中国互金协会P2P大数据揭示了哪些趋势

中国互金协会P2P大数据揭示了哪些趋势?

[ 亿欧导读 ] 头部平台将继续收割市场红利，二八定律可能演变成一九定律，与此同时，没有合规资产，风控能力弱的平台将会被淘汰。

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自2017年4月开始，中国互联金融协会互联金融登记披露服务平台（简称“登记披露平台”）开始登记披露各大贷平台的运营数据，到2018年3月，一年时间，共有100多家平台进行了相关数据披露。虽然部分平台数据披露不够完整，但是这一百多家平台几乎囊括了贷行业最优秀的平台，大量数据依然值得分析。

麻袋研究院统计发现，截至2018年3月，登记披露平台116家会员单位累计借款金额突破3.5万亿，在贷余额突破6000亿，其中，有18家在贷余额突破100亿，在贷余额前20%的平台（共计23家）合计占全部平台在贷余额的81%，很好的体现了二八定律。

根据中国互联金融协会定义，累计借贷金额是指自从业机构成立起，经从业机构撮合完成的借款项目的本金总合。在贷余额是指截至统计时点，平台所有借款人尚未偿还的本金总金额（不包括利息部分）。

此外，陆金所、宜信集团（宜人贷、宜信普惠合计）在贷余额分别达926亿、857亿，距离千亿在贷余额仅一步之遥。与此同时，陆金所、宜人贷的在贷余额在百亿级平台里增幅分别排名第一、第六，有种强者恒强的趋势。

01、总体运营情况1、二八定律重现。

麻袋研究院统计发现，截至2018年一季度末，据登记披露平台有116家会员单位披露运营数据，比2017年7月最高峰时119家少3家。其中，在贷余额合计达6070.39亿，前20%的平台占全部在贷余额总量的81.38%，很好的阐释了二八定律。

从在贷余额分布角度看，100亿以上、亿、亿、1亿以下的分别有18家、40家、43家、15家，其中最后15家平台在贷余额合计9205.65万，占比仅0.23%，几乎可以忽略不计。

2、近3个季度在贷余额几乎零增长

与此同时，2017年7月至2018年3月，整体在贷余额增长缓慢，几乎零增长。从披露平台数量可知，2017年4月至2017年7月，由于披露平台数量从10家增加到119家，使得在贷余额出现大幅度增加277.69%，由4月份的1487.1亿增长到7月份的5616.6亿。此后，披露平台不再增加，总数有时还略有下降。与此同时，在贷余额基本上维持在6000亿左右，仅是因为披露数量有所不一致导致微小波动，如2018年2月112家平台披露了在贷余额5511.5亿。

数据来源：中国互金协会、麻袋研究院

3、在贷余额与累计借贷金额不相关

从在贷余额与累计借贷金额所呈现的散点图可知，各贷平台这二者相关系数仅0.3，并不呈现明显的相关性。此外，绝大部分平台集中在累计借贷金额不超过1000亿、在贷余额不超过200亿的区间范围内。

4、累计借贷金额缓慢增长

从累计借贷金额角度考虑，截至2018年3月底，中国互金协会披露的累计借贷金额高达35853.41亿，除2018年2月外，近三季度一直保持平稳缓慢增长。具体如下图。

数据来源：麻袋研究院整理

此外，截至2018年1季度末，麻袋研究院还统计到在贷余额笔数3592万笔，累计借贷笔数1.91亿笔，当前借款人2398.68万，当前出借人710.61万。

02、百亿在贷余额平台运营情况（1）在贷余额

麻袋研究院统计发现，共有18家平台在贷余额突破100亿，包括陆金服、宜人贷、玖富普惠、爱钱进、人人贷、麻袋理财等，其中最高的是陆金服在贷余额高达926亿。此外，宜信集团旗下两家平台宜人贷和宜信惠民合计在贷余额857亿，实力不容小觑。

数据来源：中国互金协会、麻袋研究院整理

从历史数据看，陆金服可谓一枝独秀，几乎没有受到各种现金贷政策、贷政策的影响。自去年4月份至今年一季度末，在贷余额一直保持增长，累计增长123%，可谓强者恒强。

资料来源：中国互金协会、麻袋研究院

此外，与登记披露首月相比，玖富普惠（2017.4，表示首次披露时间2017年4月，其他同理）、人人贷（2017.5）、爱钱进（2017.6）、麻袋理财（2017.7）增幅分别为104%、92%、80%、70%，位列第二、三、四、五位。

你我贷（2017.6）、翼龙贷（2017.5）、点荣金融（2017.5）、团贷（2017.5）、红岭创投（2017.5）、宜信惠民（2017.4）等与首次登记披露相比，在贷余额变化不超过6%。

此外，义牛络（2017.7）在贷余额降幅达17.87%，在百亿级在贷余额平台里表现最差。

（2）累计借贷金额

1、10家平台累计借贷金融突破1000亿

从下图可知，共有10家贷平台累计借贷金额突破1000亿，其中红岭创投、铜板街、宜信惠民累计借贷金额排名前三，均超过2000亿，分别达3471.67亿、2480.44亿、2167.54亿，但是，它们的在贷余额均没有进入前三。

数据来源：中国互金协会、麻袋研究院

2、红岭创投、陆金所表现优异

从绝对值看，红岭创投涨幅最大，从2017年7月2537亿增长到2018年3月3472亿，月均增长近93亿。

从相对值看，陆金所与去年六月相比，累计借贷额增长155.7%，此外，爱钱进增幅也超过100%。增幅最慢的是信普惠，累计增幅仅7.8%，平均每月增长率不到1%。

03、在贷余额排名后18位平台运营情况与头部18家平台在贷余额突破百亿相比，尾部18家平台在贷余额最高仅1.55亿，最低才2万元，几乎可以忽略不计。

数据来源：中国互金协会、麻袋研究院

此外，从历史数据可知，与头部平台大部分保持增长不同，在贷余额排名靠后18家的平台基本上保持递减趋势。

资料来源：中国互金协会、麻袋研究院

从相对值看，2018年3月与2017年7月相比，在贷余额跌幅最大的分别是房金所、聚宝普惠、淘金金、金联储、汇泉贷、小油菜，分别是99.98%、99.6%、98.4%、97.4%、96.7%、93.2%。从绝对值看，聚宝普惠从282亿降到1亿、金联储从19.7亿降到0.44亿、淘淘金从12亿降到0.2亿，位列前三。

资料来源：中国互金协会、麻袋研究院

04、总结从数据上看，即使是中国互金协会会员，尾部平台也在苦苦挣扎，在贷余额仅1亿左右，盈利之路更是遥遥无期，但是合规平台、头部平台业务却在快速增长。

麻袋研究院认为，头部平台将继续收割市场红利，二八定律可能演变成一九定律，与此同时，没有合规资产，风控能力弱的平台将会被淘汰。

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