送节礼不忘炒停

经济导报注意到，今年5月保监会就下发相关通知，提出自2017年10月1日起，年金类保险5年内不得返还；5年以后每年返还金额不能超过已交保费的20%；万能险不能以附加险形式存在等相关要人生的棋局求。

这是监管层为保护消费者维护“保险姓保”价值理念、防范风险的一种关怀体现，对人身险产品设计提出了更高要求，也给足行业4个多月的整改期限。然而，不少保险机构借“炒停”冲业绩的行为明显违背了监管的初衷，同时个别保险销售的“亲情牌”也令这个难得的双节有点变味。

送节礼不忘“炒停”

“大过节的，让保险搞的变了味。”国庆、中秋双节假期期间，济南市民老张对经济导报

原来，老张的一个外甥是保险代理人，恰逢双节来临，外甥在节前一直联系去给老张送过节礼。“礼尚往来是我们的传统，但外甥干保险，他的话题就离不开保险。这次来了之后也是劝我买点分红险，

说是以后就没得买了，还不断给我发一些相关信息。”

老张觉得，买保险有保障本是好事，但动不动就拿停售说事，让他有些反感。

“这种分红高、返还快的保险险种以后就没了，不是少了。9月30日之前购买成功的理财险都不受影响。”在国庆节前，经济导报也曾跟一家大型险企的销售经理聊起了近期朋友圈重现“江湖”的“炒停”一事。

这位保险销售经理告诉经济导报，事实确实如此，“所有的保险公司投资理财型保险都在9月30日停售，10月起会出新的产品。”

“炒停”行为被严禁

今年5月公布的《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（保监人身险［2017］134号，下称“134号文”）明确要求，10月1日起不符合新规的人身险产品必须停售。其中就包括今年保险业热销的快速返还型年金保险、两全保险以及万能险等。

不过，经济导报留意到，假借停售风波，自9月起不少人身险公司却利用“炒停”噱头对销售人员进行宣导。

日前，经济导报将朋友圈中广为传播的“炒停”宣传文章发给一位大型上市人身险公司的销售人员，该销售人员反馈说“和我们公司宣导的一样。”

一家中小型人身险公司的销售主管也表示，“炒停”是业界较为常见的一种销售手段。“相关产品在停售前一个月的投保量远超正常投保水平，这种‘停售效应’是任何一家险企不愿错过的。”这位销售主管透露，“有的险企甚至将一个产品在多个区域内‘炒停’多次，利用的就是客户在产品信息不透明情况下的盲从心理。这种情况对于突击险企的短期业绩成效显著。”

其实，保险作为一种金融商品，更新换代乃属于自然属性。保险产品的本质就是提供风险保障，而不是投资理财。监管层的约束规范，主要还是出于保护消费者的考虑，避免投资风险出现。

但往往每次有保险产品停售都伴有以此为卖点，通过对费率、投资收益等背景的夸大或不实宣传诱导客户投保的“炒停”行为。这种行为也是监高音喇叭里正在播放革命歌曲管层明令禁止的。

近年来，保监会出重拳整治市场，曾在《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》中明确，“不得以停止使用保险条款和保险费率进行宣传和销售误导”。今年3月，保监会还曾发布《关于炒停“返还型健康险”的消费提示》，再次重申严禁产品“炒停”行为。

保险姓“保”应回归本源

对于此轮相关保险产品的停售，有业内专家认为，将彻底改变当前行业内人身险的产品格局。

据了解，134号文也被业内称之为“史上最严新规”。其明确两条“红线”不能碰：一是产品不能附加万能险账户，即万能险不能以附加险形式存在；二是年金保险5年内不得返还，5年以后每年返还金额不能超过已交保费的20%。

经济导报了解到，目前不少人身险公司的年金保险首次生存保险金是3年甚至当年就返还，比例也高达已交保费的30%。部分中小险企的明星产品有不少是以“主险+万能型附加险”形式存在的，新规将对这些中小险企造成一定冲击。

“通俗来讲，这个万能账户就相当于我们保险公司免费给客户的一个管家吧。也就是说，客问:你这么喜欢她户每年返还的钱还有分红的钱不领出来，钱会自动进入这个万能管家账户二次增值。一般年化收益率水平在5%左右，而且是复利计息，按月结息一年计息12次。没有这个账户以后，以后给客户返多少钱就是多少钱了。”上述接受经济导报采访的保险销售人员介绍道。

此外，针对养老年金市场，134号文规定，人身险公司开发的年金保险产品，应该重点服务于消费者长期生存金、长期养老金的积累，并为消费者提供长期持续的生存金和养老金的领取。

对此，保监会在文件中表示，规范人身险产品的开发设计行为，旨在切实发挥人身险产品的保险保障功能，回归保险本源，防范经营风险。

不少业内研报就指出，134号文是保监会限制中短存续期产品，降低万能险准备金评估利率上限等一系列监管政策的延续。虽然明年保险业开门红及银保产品的代理人渠道受此影响较大，但对于行业根本的价值理念—“保险姓保”是长远有益的，最终受益的还是投保人。